2007年是全球股市黃金年,只要投資海外基金,平均獲利表現不錯,不過,全球股市連續走出五年多頭後,進入2008年初,如果此時想要調整資產配置,籌措子女教育金或是退休金,應該要選什麼標的?

銀行財富管理主管表示,選擇基金標的,應該先從Top-down 角度著手,選擇今年全球最具成長力的區域,在選擇投資工具時,盡量篩選「獲利潛力」與「風險控管」並重的標的,如果透過共同基金佈局,宜盡量選擇長期績效穩定,具晨星或標準普爾星號評等的基金,才能確保長期投資成效。

新光投信也認為,去年股災發生,投資人意識到風險控管的重要,選擇投資基金,不該只管績效不問風險,尤其是籌措子女教育金或退休金,挑選中長期投資標的,最好面面俱到,從各方面雙重考慮,才能降低市場劇幅波動風險。

挑選基金該考慮哪些項目,新光投信表示,挑選中長期績效穩健成長的「績優基金」有4指標,一、Region(地區):基金標的市場,必須挑選今年最具成長力的國家或區域,以2008年來看,新興市場今年成長潛力高、尤其是亞洲區域型基金,涵蓋多國投資題材獲利機會多。

二、Return(報酬):過去短、中、長期績效,能維持同類型基金前1/2排名,甚至前1/4排名更佳,表示基金績效維持穩健且成長表現。

三、Risk(風險):基金衡量風險控管指標,例如夏普值,指基金每單位風險能換得的平均報酬率,數字愈高愈好,表示基金風險控管能力較佳,遇到市場劇幅波動,甚至股災發生,績效不致大起大落,較值得中長期持有。

四、Rating(評級):目前晨星或標準普爾等機構,都會定期對每檔基金進行評鑑,例如晨星的星號評等,每檔基金星號多寡,除考量基金量化的績效表現外,像研究團隊素質與操作經驗等質化項目,也同時納入星號評等考量,是挑選基金的另一項參考指標。

依今年全球市場展望,新光投信建議,「亞洲區域型基金」、「拉丁美洲基金」、「新興歐洲基金」及「能源、原物料基金」,都是2008年最具成長潛力的地區 (Region),皆適合列入挑選基金的範圍。

從配置比例來看,新光投信認為,亞洲區域型基金比例應該較多,可作為核心基金,積極型投資人可納入20%於投資組合,穩健型和保守型投資人各占15%,至於非核心基金,可以搭配拉丁美洲、新興歐洲、能源及原物料等基金,或配置高債信評等的全球政府公債或美國政府公債基金,分散股市震盪風險,建立攻守兼具、資產較為齊備的基金投資組合。

來源:  星空點點

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