【鉅亨網記者林士豪/台北‧6月19日】 摩根大通亞太區除日本外科技類股投資策略報告火 熱出爐,報告中提醒投資人,避開DRAM與台灣手機相關 個股、對晶圓產業景氣看法持中立,及加碼買進NB ODM 與 LCD相關個股,而摩根大通14檔投資評等為「加碼」 科技股中,台灣傲視全亞太區除日本外,占了高達11檔 之多,表現最為出色。

摩根大通亞太區除日本外科技類14檔加碼個股中, 台灣區分別為緯創3231(TW)、奇美電3009(TW)、友達 2409(TW) 、台積電2330(TW)、鴻海2317(TW)、日月 光 2311(TW)、台達電2308(TW)、聯發科2454(TW)、 可成 2474(TW)、鴻準2354(TW)與矽品2325(TW)。

其它3檔分別為南韓的LG.Philips LCD(樂金飛利浦) 、 Samsung(三星)與香港的聯想。

這份由摩根大通亞太區4大投資研究部主管劉至昱、 Adrian Mowat、Bijay Kumar與Steve Malin共同發表的 報告中表示,雖然過去 3年亞太區除日本外,科技類股 股價已經落後大盤表現達 56%,但目前科技類股投資機 會成本仍算高,風險不小,還是不建議投資人在此時大 幅加碼。不過,可喜的是,亞太區除日本外,今年下半 年14檔投資加碼個股,台灣就獨占11檔之多。

摩根大通指出,未來科技類股選股有幾項主要重點 分別為,避開DRAM族群個股,目前記憶體市場供需面持 續供過於求,預計今年各大廠產能年增率為 67%,而市 場實際需求年增率只達67%,市場供需持續失衡。

並預估整體 DRAM大廠今年營收年增率將下滑10%, 而平均出貨售價表現更難看,預估將下挫 48%,跌幅近 一半。

另外,不看好台灣手機代工相關個股、需慎選投資 個股,主要是來自於 Motorola Inc. (MOT-US;摩托羅 拉)營運疲軟衝擊太深。

對晶圓產業景氣看法持中立,毛利率水準未來是否 下滑是主要觀察重點。

加碼NB ODM與 LCD相關個股。NB相關代工廠財務結 構佳與市場需求前景看多,上半年不如預期的 Vista換 機潮,邁入下半年後,效益可望逐漸放大,加上年底旺 季需求,預計今明兩年預計整體NB電腦出貨年增率將分 別達到33%與29%。

LCD大廠受惠於 TV、寬螢幕監視器與NB電腦市場換 機潮,產能使用率成長恐無法趕上持續吃緊的市場需求 ,但反而有利拉高出貨售價與獲利表現,因此NB ODM與 LCD相關個股,為摩根大通今年下半年建議投資人最值 得投資加碼標的。

資料來源:yahoo

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