呵呵!這是給我自己看的筆記!!
「這個多頭還會走多久?」在投資路上,您心中是否也常有這樣的疑問!若將問題背後複雜的投資情緒稍加歸納,應可略分為兩大類:1) 擔心市場突然大跌而遭受虧損,或是 2) 擔心未能搭上市場上漲的列車而賺得不夠多。投資時,若能將佈局角度放大,綜觀全球最具吸引力的投資標的,不僅有助於提升長期整體投資組合的績效,同時可舒緩投資焦慮!
小角度 – 爆發力雖強,虧損風險卻也較大!
在全球股市大多頭中,以理柏(Lipper)全球各區域及各類股基金分類,美元計價投資報酬來比較,過去五年,在投資單一區域基金中,以拉丁美洲基金單年漲幅最大,高達67%,而投資單一類股基金中,以黃金及貴金屬類股基金單年漲幅的71%為最高。在這樣環境中,人人皆是投資高手!反觀,在2000年全球股市大跌時,投資單一區域,以遠東區域型基金的單年跌幅最大,深達38%,單一類股基金單年跌幅最深的是科技類股,達36%。
比較全球股市在這兩段期間的最大漲跌幅後,可以發現:鎖定單一區域或類股的小角度投資,在多頭市場中,爆發力雖強,但在空頭市場中,卻也遭受較大損失!同樣的道理,亦適用於債券市場或貨幣市場。投資其實可以透過放大角度來降低風險,同時不失滿意報酬的機會!
大角度 – 穩健中獲利,平衡風險與報酬!
若將投資角度放大至360度全球市場,例如360度的全球股市、或360度的全球債市、或360度的全球貨幣市場,將有助於降低地區風險。雖然歷史經驗顯示,這三種主要資產類別長期報酬多為:股票 > 債市 > 貨幣。然而,一定區間內,隨景氣循環不同,上述關係未必完全成立。若能同時掌握股市、債市、及匯市,發掘具成長潛力的標的,精算其投資價值,在整體評估後挑選出最適投資工具,不但可有效控管風險,並可望創造長期最大獲利。
此外,多容易被一般投資人忽略的貨幣,也有較股票及債券更具投資吸引力的時候,此時,若能靈活增加現金持有,且不侷限於美金等外幣定存,還可積極在各類貨幣之間進行操作,這不僅有助降低投資組合風險,亦有助提高整體投資組合報酬。
因此,若能以3個360度,即1080度的超廣角度投資,不限於單一資產類別,同時掌握全球股市、全球債市、以及全球匯市中的各個成長契機,就可在任何市場如何輪動,皆充分掌握,在風險與報酬最適平衡下,穩健投資,不需為如何佈局而煩惱!
萬全準備,掌握每一個機會!
機會無所不在。但是,機會僅留給做好準備的人!小角度投資的準備與機會有限,如同開車在深山中唯一的產業道路,只能順著山勢起伏,一路開到底,若遇上狂風暴雨,還得小心土石流。相反地,廣角度投資全盤考慮,如同旅遊達人能擅用全球便利的交通網絡,無論春夏秋冬,皆可搭乘各式交通工具至全球氣候各地盡情享受。
大角度投資如環球資產配置型基金,以1080超廣角度於全球股市、全球債市、及全球匯市間交叉評估,在波動市場中,作好萬全準備,在任何時間點持續發掘最具吸引力的投資標的,在風險與報酬間取得最適平衡,讓投資人在任何時間,皆可掌握全世界各類資產的成長動能!
資料來源:yahoo理財網