【經濟日報╱呂郁青】想投資台股基金,先搞清楚台股基金分類。像是名稱相近的中概、大中華以及台商基金,有的只投資台股10%,有的則是100%投資台股,名字聽起來很像,投資內容實際上卻差很多。

台股基金除了原先單純投資台灣上市櫃個股,再細分類出一般台股、店頭,或是專門投資電子、中小等不同產業等族群的台股基金,現在投信募集的台股基金,已不再是100%投資台股,而是跟著台商腳步投資,像是大中華基金原則上台股、港股各50%,台商基金甚至將可以非台股的投資比重拉高至90%。

台商基金→海外掛牌台資

一般台股基金一看就懂,就是100%投資在台灣股市,台商基金、大中華基金及中概基金,這三個名稱很相似,最容易讓投資人混淆。

簡單來說,台商基金就是以台資企業為主,並可依基金設計投資不同比例的海外掛牌台商;大中華基金是瞄準台灣股市(多是中概股)、港股及新加坡等大中華地區;中概基金則是屬於純台股基金,但投資標的以中國概念股為主。目前以「台商」為名的基金包括,JF縱橫台商基金、建弘全球台商基金、日盛新台商基金、保德信台商全方位基金、凱基台商天下基金以及寶來亞洲台資企業基金等。

中概基金→台灣中概股

大中華基金則包括JF龍揚基金、凱基大中華基金、保德信大中華基金、景順龍、統一強漢以及剛募集的日盛大中華基金、富邦大中華基金等。中概基金則包括國泰大中華、大眾中國通以及聯邦中國龍等等。

從投資區域來看,大中華基金主要是投資台股及港股;中概基金則是投資與中國概念連結較強的台股;最複雜的是台商基金,一樣是台商基金,可能投資台股也可能投資海外其他市場。JF縱橫台商基金就是七成投資台股,三成部位則可以可投資海外17個市場上市的台資企業,凱基台商天下基金則相反,沒有訂出台股投資上限,反而是限定最少要投資海外掛牌的台商5%以上。

大中華基金→台港星股市

一般而言,中概股基金較仰賴單一國家(例如中國)的景氣,而台股基金則仰賴台股動能,但台商基金則可以因為台商全球布局,還可以根據台商本身的潛力,以及全球景氣不同市場的連動,挑選較有獲利潛力的投資標的,避免單一市場風險過於集中。

來源:  這是神的部落格



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