全球暖化、通膨問題浮現,加上新興市場的快速崛起,是讓全球資金往資源、能源產業簇擁的主因,也因此越來越多基金希望「一手包辦」這些產業的成長契機,在每檔投資範疇都強調掌握五大資源下,投資人就應更了解基金公司的操盤經驗、全球研究團隊的背景,才能挑選到最優質的基金。

 

 目前有投信陸續推出同時包含資源與能源的綜合型基金,由於跨足較多產業,投資範圍多元,波動度自然也較單一資源產業基金小;不過若投資人對於單一資源產業較為了解,只要看準趨勢,選擇擁有專門團隊或投資經驗的產品,投資單一產業資源基金的報酬率也比較具有爆發力,且投資越多產業顯示基金公司須有更豐富的操盤經驗才能掌握各產業輪漲的趨勢。

相較從基金名稱上就可判斷是投資單一資源產業的基金,混合型基金大多投資內容當中涵蓋所有資源、能源,但是投信業者表示,「資源」和「能源」不同,但是基金名稱上只能顯示一種,投資人最好還是從投資的產業或是標的先搞清楚是否屬於資源、能源都有投資的綜合型基金。

 德盛安聯投信表示,投資人首先要先釐清「資源」與「能源」並不同,「資源」包含天然資源(也就是基本金屬等硬性商品)以及農產資源(即軟性商品);至於「能源」則包括傳統能源以及綠能產業(也就是太陽能與風力等替代能源、生質能源、水資源).雖然市面上很多基金產品在名稱上都有「資源」兩字,但實際所投資的產業不盡相同,因此德盛安聯投信建議投資人在選擇基金時,要進一步了解該基金投資的範疇。

 其次則應了解基金主要投資的國家,並了解其投資原因。群益新興金鑽基金經理人李祖任指出,在選擇資源型基金時,如果以國家類別來看,以印度印尼馬來西亞以及中國等市場為首選布局標的,其次則可選擇東南亞、巴西俄羅斯等國家進行布局。舉例來說,近期印尼就因為有豐富棕櫚油礦藏,帶動股市創新高,表現相對全球股市亮麗,而目前市場擔心美國經濟出現衰退而影響能源以及金屬價格價格回跌,但對農產品的行情影響不大。

 更重要的是選擇基金之前,要對基金公司在這產業的操盤經驗和是否有全球研究團隊有清楚的認識。

 匯豐中華投信資深副總經理李哲宏表示,由於不同資源產業分布地區都不相同,要掌握投資時機的難度很高。因此,在選擇基金時要特別注意這些基金背後是否具全球研究團隊,因為有全球研究資源,才能即時了解當地產業的變化,準確的掌握進出時點。

來源:yahoo

 此外,在選擇基金時,最好要選擇已經有實際操作經驗的基金,因為有實務布局經驗的經理人,表示經理人在資源產業中早已進入狀況,不必再經過市場學習的階段,直接就能帶領投資人進入產業投資領域。

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