美國次級房貸拖累美國經濟所帶來的衝擊,從去年延續至今年,因全球景氣前景充滿不確定性,投資人的風險意識提高不少。因此,提高風險意識、降低報酬預期將成為今年投資界的顯學,若欲避開市場上下震盪的風險,平衡型基金可以列入優先選擇標的。

其實,所有的投資皆隱藏風險,投資人必須找到可以平衡風險與報酬的投資商品。而衡量基金的投資價值,不能只看報酬率多寡,也要評量報酬風險比,夏普指數(Sharpe ratio)用以衡量每單位風險所能換得的平均報酬率,可做投資布局的參考。

夏普指數越大表示在承擔投資的風險下,可賺取的超額報酬越多,反之,若為負數,表示投資該檔基金,承擔了與報酬不對稱的風險,並不適合投資。

投信業者認為,儘管全球經濟成長趨緩,但預估今年股市表現仍可能優於債市。惟股市波動風險增加,布局全球組合型或平衡型基金將可降低波動幅度。

至於在選擇平衡型基金方面,應該要掌握幾個原則,一是基金公司的規模與公司的投研團隊表現,二是基金公司對於風險控管的能力,通常基金公司所管理的資產規模夠大,代表相對具有風險控管的能力,且會比較嚴謹,三是仔細比較基金投資的區域、產業以及持股內容。

來源:【經濟日報】

    全站熱搜

    jianmin2 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()