全球股票型基金因資產管理公司布局產業及操作策略的不同,所產生的績效落差也相當大,根據MorningStar(晨星)截至4月底統計,國內所核備的57檔原始級別全球股票型基金中,一年期績效僅六檔為正報酬,其中邁倫全球股票基金報酬率6.95%領先同類型基金,而在五年期績效方面,邁倫全球股票基金報酬率亦高達138.37%,名列前茅。

邁倫資產管理公司表示,該公司在操作策略上最大特色是,研究團隊不僅著重於總體經濟的分析,同時更進一步去分析全球具主題性的投資內容,舉例來說,從目前的人口趨勢,挖掘出原物料商機、銀髮商機、綠色經濟(包含了替代能源以及舊能源)及新興市場內需題材等。

邁倫資產管理公司認為,資訊的分析以及決策,比資訊的收集來的重要。簡單來說,市場上許多全球股票基金的操作方式,是基金經理人要求各國家分析師在當地提供幾檔推薦個股,最後彙整由基金經理人及團隊來做決策,但邁倫的投資方式是,所有的投資團隊都在英國以全球的角度來選股,參考基本面、價值面、以及主題性來選股,不跟隨指標指數,研究團隊可能因為單一國家的所有股票都不符合他們的選股邏輯,該國家的持股比重就可能會是「零」。 

對未來市場看法,邁倫認為,在次貸風暴的衝擊下,投資人風險意識提升,全球股票型基金因具備資產配置的優勢,得以分散投資風險,長期報酬率相對穩健;而隨著人口趨勢的演變,未來最看好的主題包括天然資源、農業、新能源等產業,投資人可以進行長線布局。

來源:【 經濟日報】

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