景氣不佳，但台塑企業集團仍展開靈活財務操作，今年包括台塑、南亞、台化及台塑石化，四家上市公司均大舉加碼發行公司債，額度由原規劃的280億元發行額度，擴增加至405億元，趁著新債超低利率，償還舊高利率的債務，大幅降低資本成本及利息負擔。
台塑公司18日前發行60億元五年期的公司債，這是台塑今年來第二度發行公司債，收益率為2.41%，創下近期來各公司發行公司債超低利率水準。
台塑公司今年4月發行幣60億元的五年期債券﹐當時的收益率為2.65%，但18日發行五年期公司債，收益率僅2.41%，利率整整減少0.2個百分點。
台塑企業主管表示，台塑明年有100億元公司債到期，這次發行公司債，主要是用於償還債務，預估一年可節省至少1,200萬元利息。因目前利率水準低，再加上台塑企業信用評等佳，台塑集團決定在距離年底不到兩個月的時間內，決定再加碼發行公司債，搶進低成本資金。
相關主管指出，台塑石化可望繼台塑之後，在近期內再加碼發行50億到60億元公司債，取得的資金同樣用於償還債務，以節省利息支出。
據了解，台塑石化今年7月及8月兩度發行合計120億元公司債，當時收益率各為2.84%及2.82%。面對央行最近連番降息，台塑石化決定趁利率走低，加碼發行今年度第三期公司債。
台塑集團相關主管不諱言，國內債券市場，過去並不活絡，但面對這波金融風暴後，股市大跌，資金有回流債券市場避險，尤其是信評佳的公司債，相當搶手，資金取得成本，自然較便宜。
相關主管說，台塑目前現金流量仍相當多，但台塑集團選擇發行公司債償還債務，不是拿現有資金償還債務，主要是現有資金借貸利率比公司債收益率高，因此，為追求資金更有效率的運用，集團財務操作，選擇資金成本較低的公司債發行。
截至目前為止，台塑四家上市公司，已合計發行395億元的公司債，包括台塑石化120億元、台化50億元、台塑120億元及南亞105億元。若加計台塑化年底前再加碼發行的50億到60億元公司債，預估今年台塑企業集團公司債發行額度將大幅增加405億元。
留言列表
網路購物 (11)
