投資工具有百百種,定存就是其中一項。把錢直接放銀行定存,夠簡單了吧!可是就連定存,也要事前做功課,比較哪家銀行的定存利率比較高;如果想存放好幾年,選擇這家銀行放定存,會不會有風險? 

選出近三年績效前1/4的基金

選擇基金當然也是一門大學問。我投資共同基金一向是以結果、績效導向的,所以,我會先看中長期績效來挑選基金,所謂的中長期績效,就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金。

為什麼要看三年的績效?從我十幾年的投資經驗來看,走完一個景氣循環,差不多需要三年的時間,如果這檔基金在近三年的績效,都能穩居前段班,表示無論在任何景氣階段,基金都能提供相對穩健的報酬。

有些投資人會有暫時「第一名迷思」,喜歡買績效第一名的基金。其實,第一名的基金往往得重押某些股票,績效雖然暫時居前,卻不代表年年都能獲得穩定的報酬,投資基金,挑選績效穩定居前段班的基金,反而比較重要。

 

挑好的投信公司

除了績效導向,選擇一家好的投信公司,也是我挑選基金的考量重點。

什麼是「好」的投信公司?是指市場風評佳、合法誠信的公司,這可以從平常報章雜誌的報導裡,了解各家投信的狀況;此外,選擇投信公司的同時,還要評估投信公司的研究團隊。

 

目前一個基金經理人,可以操作不止一檔基金,明星基金經理人的時代,已經過去,取而代之的,是研究團隊的實力。因為惟有以研究團隊取勝,基金績效才不會因為一個人離職,而大受影響。

要怎麼判別投信公司究竟是研究團隊導向,或是明星基金經理人導向?如果一家投信旗下的10檔基金當中,只有一檔基金的績效好,這時就要提高警覺了。

還要記得,選擇一家好的投信公司後,千萬不可以「照單全收」,要按照投信公司的專長,去挑選商品。投信公司就好比是一家精品店,而不是雜貨店,要挑商品,就要挑鎮店之寶,買該家投信操得最好、最擅長的基金。

看報酬 更要看風險 了解基金評比指標

投資看報酬,更要看風險。投資基金前,還要先認識評比基金風險的指標。

首先是標準差,代表基金過去一段時間淨值表現穩定程度。如果數字越低,基金績效的穩定度越高,越值得信賴;反之,如果數字比較高,則代表基金績效表現時好時壞。不過,要切記一點是,比較基金的標準差時,必須與同類型的基金比較,否則就好像是蘋果比橘子,基準根本就不同。

 

第二個評估指標是β值,可以顯示基金的波動程度。β係數如果大於1,就表示基金風險大於整體市場;若β係數小於1,就代表基金波動小,風險較低。

第三個是夏普(Sharp)指數,指的是每單位風險所帶來的報酬。簡單來說,如果夏普指數等於零,就表示每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同;夏普指數大於零,則代表優於銀行定存。當夏普指數小於零,就表示每一份風險所帶來的報酬,不如銀行定存。

投信投顧公會網站提供相當多資訊,目前公會提供了三個版本的基金績效評比,包括了委託台大教授所做的每月基金評比,另外還有標準普爾(Standard & Poor's)以及理柏(Lipper)基金評比,投資人可隨時上投信投顧公會網站查詢。

基金入門投資 首選定時定額

投資共同基金主要有兩種方式,一個是單筆投資,另一個是定時定額,這兩種投資方式的細部內容完全不同,我最喜歡的投資方式,還是定時定額。十幾年來,靠著定時定額投資基金,讓我付清買屋的尾款,搞定房屋的裝潢費。究竟要如何操作定時定額,才能讓投資置於不敗之地?下一回和大家分享。

資料來源:中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會(本文由投信投顧公會蕭碧燕秘書長提供)

    全站熱搜

    jianmin2 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()