A:以「基金」為投資標的，透過專業經理人的篩選，為您挑選出「子基金」來投資。不像一般基金投資標的為股票或債券，所以又稱為『基金中的基金』（Fund of Funds）。
選擇投資組合型基金好處？| 好處 | |
| 資產配置 | 金融市場景氣波動程度大，影響股債市變數多，想要孤軍奮戰來獲取超額利潤，愈來愈不容易。投資標的範圍擴及歐亞美等全球各地，並隨時視市場變化來調整股、債的投資比重，透過這些基金分散的投資組合，幫助您作出最好的資產配置。 |
| 風險管理 | 「不要把所有的雞蛋放一個籃子上」。國內外目前發行各類型基金超過萬檔，投資標的選擇愈來愈困難，投資人就不用為了刻意分散風險，而去買了十支、二十支基金，簡單輕鬆就可以達到分散投資風險的目的。 |
全球債券組合基金特色
| 特色 | |
| 穩定收益 | 追求長期穩定收益，降低投資組合風險為目標，並且在適度風險中尋求最大報酬，同時決定區域及資產配置之比重，利用關聯性低的不同債券組合，廣納各類債券基金，靈活操作，適時轉換，佈局全世界，來賺取利差。 |
| 佈局全球 | 透過由專家把關的優勢，精選全球各地投資標的，投資超過千檔的基金，具備分散投資風險的好處，可以有效降低投資績效的波動幅度，能夠幫助投資人一次達成標的多元化、布局全球化、風險分散化等投資目標。同時享受海外市場高利率收益，並藉由多幣別的子基金投資，降低海外資產的匯兌風險。 |
| 精選標的 | 精選國際大型投信公司優質的固定收益型基金，進行動態資產管理，採TOP-DOWN的投資方式，鎖定利率已屆相對高點的區域或國家，再挑選同類基金中表現優良的子基金進行資產配置。 |
| 節稅效益 | 國內銀行定存和債券享有27萬的利息免稅額，但超過的部份稅率最高可達40%；短期票券則採20%分離課稅，不動產投資信託基金稅率6%，從稅率的角度來看，由於所得稅法現行採屬地主義，海外債券型基金屬於境外所得，配息收益與資本利得都不需課稅，還可以有效分散單一匯率與地區的風險。 |
基金的優勢| 優勢 | |
| 1. | 未來大環境景氣趨緩，債市仍是較好的資產類別。 |
| 2. | 看好美國長債、高收益債以及新興市場債券，主要是新興市場有正向的結構性改變。 |
| 3. | 近來國際信評機構都持續調升亞洲、東歐、拉丁美洲等地區新興國家的主權債信評等。 |
| 4. | 新興市場經歷過經濟成長所帶來的通膨和升息壓力，現在相對回穩。 |
| 5. | 在基本面不錯的情境下，新興市場債券殖利率更具吸引力。 |
| 6. | 歐債績效，短中長期均優於美債或全球債券；再加上歐債收益穩定度高。 |
放眼全球債市，掌握獲利最佳時機| 區域 | 展望 |
| 美國債券市場 | 美國升息即將進入尾聲，利率上揚風險降低，未來享受資本利得機會增加，具有高殖利率優勢與貨幣升值潛力。 |
| 歐洲債券市場 | 歐洲債市發展成熟穩定，企業獲利增加，高收益債及企業債債信改善，穩定成長。 |
| 亞太債券市場 | 經濟穩定成長、通膨溫和，政府債信等級提昇，長期債券需求穩定增加。 |
| 新興市場債券市場 | 新興亞洲市場高度成長、新興東歐、拉丁美洲市場受惠於石油及原物料輸出，經濟基本面大幅改善，債市前景依然看好。 |
投資全球債券組合基金8大理由| 8大理由 | |
| 1. | 有效確保您的投資兼顧“報酬”與“風險”的狀態。 |
| 2. | 高收益公司債、房地產抵押債、新興市場債、與全球債券指數的金融商品操作，以達成最大報酬與最低風險之目的。 |
| 3. | 多變的投資前景，為您有效掌握債市操作。 |
| 4. | Top-Down的操作策略，有效掌握經濟脈動。 |
| 5. | 堅持先求穩再求勝的原則，嚴格控制投資信用風險。 |
| 6. | 積極成長的區域組合，有效降低單一市場的投資風險，以追求最大獲利空間。 |
| 7. | 擁有國外股東專業技術的全力支援，以及經驗豐富的基金經理人才，堅強的研究陣容及綿密的國際資訊網路，最專業的投資團隊。 |
| 8. | 把投資理財交給專業團隊，努力工作無後顧之憂。 |
基金操作哲學| 獲利基礎來自4C | |
| 資本利得(Capital gain) | 預期未來進入降息循環，在利率走跌有助拉抬債券價格下，全球資本利得題材將持續發酵。 |
| 票面收益(Coupon rate) | 新興市場提供高殖利率的投資機會，相對於國內低利率水準，顧客如果選擇海外投資，可享更高的利息收益。 |
| 匯兌(Currency) | 以全球化佈局廣納各類貨幣方式，透過基金經理人對具有升值潛力的市場再酌量加碼，將可充分發揮進可攻、退可守的投資績效。 |
| 債信(Credit) | 許多新興國家市場，因為經濟快速發展之故，債信評等隨之提高，亦令債券價值獲得增益。 |
子基金篩選法則
| 定性分析 | 定量分析 |
| 1.基金經理公司之市場信譽 2.基金經理公司管理之資產規模 3.基金經理人的操作哲學與特色 4.基金資訊透明度與作業品質 | 1.Sharpe /Jensen指標 2.與Benchmark Index比較 3.絕對報酬是否具吸引力 4.基金的評等定位 |
來源:玉山投信
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