A:以「基金」為投資標的,透過專業經理人的篩選,為您挑選出「子基金」來投資。不像一般基金投資標的為股票或債券,所以又稱為『基金中的基金』(Fund of Funds)。
選擇投資組合型基金好處?
好處
資產配置金融市場景氣波動程度大,影響股債市變數多,想要孤軍奮戰來獲取超額利潤,愈來愈不容易。投資標的範圍擴及歐亞美等全球各地,並隨時視市場變化來調整股、債的投資比重,透過這些基金分散的投資組合,幫助您作出最好的資產配置。 
風險管理 「不要把所有的雞蛋放一個籃子上」。國內外目前發行各類型基金超過萬檔,投資標的選擇愈來愈困難,投資人就不用為了刻意分散風險,而去買了十支、二十支基金,簡單輕鬆就可以達到分散投資風險的目的。



全球債券組合基金特色

特色
穩定收益追求長期穩定收益,降低投資組合風險為目標,並且在適度風險中尋求最大報酬,同時決定區域及資產配置之比重,利用關聯性低的不同債券組合,廣納各類債券基金,靈活操作,適時轉換,佈局全世界,來賺取利差。
佈局全球 透過由專家把關的優勢,精選全球各地投資標的,投資超過千檔的基金,具備分散投資風險的好處,可以有效降低投資績效的波動幅度,能夠幫助投資人一次達成標的多元化、布局全球化、風險分散化等投資目標。同時享受海外市場高利率收益,並藉由多幣別的子基金投資,降低海外資產的匯兌風險。
精選標的精選國際大型投信公司優質的固定收益型基金,進行動態資產管理,採TOP-DOWN的投資方式,鎖定利率已屆相對高點的區域或國家,再挑選同類基金中表現優良的子基金進行資產配置。
節稅效益 國內銀行定存和債券享有27萬的利息免稅額,但超過的部份稅率最高可達40%;短期票券則採20%分離課稅,不動產投資信託基金稅率6%,從稅率的角度來看,由於所得稅法現行採屬地主義,海外債券型基金屬於境外所得,配息收益與資本利得都不需課稅,還可以有效分散單一匯率與地區的風險。

基金的優勢

優勢
1.未來大環境景氣趨緩,債市仍是較好的資產類別。
2.看好美國長債、高收益債以及新興市場債券,主要是新興市場有正向的結構性改變。
3.近來國際信評機構都持續調升亞洲、東歐、拉丁美洲等地區新興國家的主權債信評等。
4.新興市場經歷過經濟成長所帶來的通膨和升息壓力,現在相對回穩。
5.在基本面不錯的情境下,新興市場債券殖利率更具吸引力。
6.歐債績效,短中長期均優於美債或全球債券;再加上歐債收益穩定度高。

放眼全球債市,掌握獲利最佳時機

區域展望
美國債券市場美國升息即將進入尾聲,利率上揚風險降低,未來享受資本利得機會增加,具有高殖利率優勢與貨幣升值潛力。
歐洲債券市場歐洲債市發展成熟穩定,企業獲利增加,高收益債及企業債債信改善,穩定成長。
亞太債券市場經濟穩定成長、通膨溫和,政府債信等級提昇,長期債券需求穩定增加。
新興市場債券市場新興亞洲市場高度成長、新興東歐、拉丁美洲市場受惠於石油及原物料輸出,經濟基本面大幅改善,債市前景依然看好。

投資全球債券組合基金8大理由

8大理由
1.有效確保您的投資兼顧“報酬”與“風險”的狀態。
2.高收益公司債、房地產抵押債、新興市場債、與全球債券指數的金融商品操作,以達成最大報酬與最低風險之目的。
3.多變的投資前景,為您有效掌握債市操作。
4.Top-Down的操作策略,有效掌握經濟脈動。
5.堅持先求穩再求勝的原則,嚴格控制投資信用風險。
6.積極成長的區域組合,有效降低單一市場的投資風險,以追求最大獲利空間。
7.擁有國外股東專業技術的全力支援,以及經驗豐富的基金經理人才,堅強的研究陣容及綿密的國際資訊網路,最專業的投資團隊。
8.把投資理財交給專業團隊,努力工作無後顧之憂。

基金操作哲學

獲利基礎來自4C
資本利得(Capital gain)預期未來進入降息循環,在利率走跌有助拉抬債券價格下,全球資本利得題材將持續發酵。
票面收益(Coupon rate)新興市場提供高殖利率的投資機會,相對於國內低利率水準,顧客如果選擇海外投資,可享更高的利息收益。
匯兌(Currency)以全球化佈局廣納各類貨幣方式,透過基金經理人對具有升值潛力的市場再酌量加碼,將可充分發揮進可攻、退可守的投資績效。
債信(Credit)許多新興國家市場,因為經濟快速發展之故,債信評等隨之提高,亦令債券價值獲得增益。

子基金篩選法則

定性分析定量分析
1.基金經理公司之市場信譽
2.基金經理公司管理之資產規模
3.基金經理人的操作哲學與特色
4.基金資訊透明度與作業品質
1.Sharpe /Jensen指標
2.與Benchmark Index比較
3.絕對報酬是否具吸引力
4.基金的評等定位

來源:玉山投信

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