以下是自己從網路上整理的!整理出來給網友看!
都是個人認為很需要的知識!
我自己覺得是還蠻實用的!

四四三三法則
(1)  國內基金評比權威台大財務金融所教授邱顯比、李存修曾建議使用四四三三法則來挑選基金, 為國內最常使用的基金評選方式,本功能僅依四四三三法則公式以系統進行搜尋。 
 
(2)  四四三三法則代表的意義如下: 
 第一個 『四』:一年期基金績效排名在同類型基金前四分之一 
 第二個 『四』:二年、三年、五年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一 
 第三個 『三』:六個月基金績效排名在同類型基金前三分之一 
 第四個 『三』:三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一 
 
(3)  四四三三法則係依據基金過去三個月、六個月、一年、二年、三年、五年及今年以來至今的績效報酬在其同類型基金之相對位置,篩選出特定類型中長期績效表現「穩定強勢」的基金以作為投資組合配置的參考。


貝他係數
是一種風險指標,運用在基金市場上時,貝他係數的大小,取決於基金報酬率與全體市場報酬率的波動性及相關性。基金報酬率相對於全體市場報酬率的波動性愈大,貝他值愈大,則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高。根據投資理論定義,全體市場本身的B係數為1,若基金投資組合淨值的波動大於全體市場的波動幅度,則B係數大於1。反之,若基金投資組合淨值的波動小於全體市場的波動幅度,則B係數就小於1。

標準差
標準差可以幫助投資人看出某種基金過去一段時間內的淨值表現是否穩定。在基金的報酬率評估中,我們
最常見到的是年化標準差,基金的年化標準差越高,表示該基金的報酬率波動程度越大,也就是說,在市
場多頭時,該基金的投資績效可能大幅領先,但在行情下跌時,該基金的跌幅也會比其他的基金來得深。
反之,年化標準差越低,表示報酬率的波動程度較小

夏普指數
諾貝爾經濟學獎得主夏普(Sharpe)以投資學最重要的理論基礎CAPM(Capital Asset Pricing Model,資本資產定價模式)為出發,發展出名聞遐邇的夏普指數(Sharpe Ratio),用以衡量金融資產的績效表現。夏普指數的定義詳列如下: 
*  夏普指數=(資產平均年化報酬率-無風險利率)/ 資產年化標準差 
*  除非有其他指定情況發生外,本網站皆以基金過去六十個月之每月報酬資料計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。如基金過去之績效資料不足六十個月,但績效資料已超過六個月者,則採用過去所有的每月報酬資料計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。然如基金過去之績效資料不足六個月,則不予計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。 
*  平均年化報酬率=(((1+平均月報酬率/100)^12)-1)×100 
*  年化標準差=(月報酬標準差)×(12^0.5) 
 
簡單來說,夏普指數所代表的意義為相對於無風險投資(例如投資於極短天期國庫券),投資人所承擔每一單位風險,投資標的所創造的「超額報酬」。

換句話說,每一受益權單位所承受的風險與報酬應該是一比一,大於一則是該基金報酬高於風險;小於一則是風險高於報酬。

如何利用夏普指數(Sharpe Ratio)篩選基金?
既然夏普指數所代表的意義為相對於無風險投資,投資人所承擔每一單位風險,投資標的所創造的「超額報酬」。因此理論上,夏普指數數值越高,對投資人越有利;然我們如要利用夏普指數排行篩選基金,必須注意到以下各種限制: 
 
(1)  不同的無風險利率假設,不僅會產生不同的夏普指數,甚至會影響基金夏普指數排行次序。不同的無風險利率假設,會使得原本排名居前的基金,反而變成落後。 
 
(2)  計算夏普指數,必須先參考各個基金計價貨幣市場,假設無風險利率。然每個貨幣其利率水準不近相同,因此各個貨幣無風險利率並不相等。惟無風險利率的高低影響夏普指數排行次序極大,投資人利用夏普指數大小排行篩選基金時,需仔細解讀數據所代表的意義。 
 
(3)  一般基金公司計算夏普指數時,皆習慣以該基金原計價幣別為基礎計算其夏普指數;因為這樣最容易衡量基金經理人替投資人創造價值的能力。然各種貨幣的無風險利率不盡相同;從財務投資學理論我們都知道貨幣市場的短天期利率極趨近於無風險利率,這使得我們假設目前美元的無風險利率為2.3%,但日圓為0%。所以基金原計價幣別結算出的夏普指數所產生的排行,其立足點並不近相等。因此我們不建議驟然使用基金原計價幣別結算的夏普指數排行,作為基金篩選的依據。 
 
(4)  如果採取以新台幣結算基金夏普指數所產生的排行篩選基金,可能較符合台灣地區投資人的需求;因為絕大多數的人是以新台幣作為其投資組合的結算中心。如您是以美元為投資組合的結算中心貨幣,亦可考慮以美元結算基金夏普指數所產生的排行。 
 
(5)  理論上,夏普指數數值越高,對投資人越有利;但如果我們僅針對夏普指數大小而不分類型進行排行,其結果優先排名可能會集中於一些低風險基金。例如目前以新台幣結算夏普指數,優先排名幾乎都集中在台灣的債券型基金。其結果反而喪失利用夏普指數選擇投資組合成分的原意。因此我們建議最好以基金類型區分之夏普指數排行,進行基金篩選。 


成長型基金
一般而言指的是股票型基金,此基金追求淨值的不斷成長,因而會挑選有潛力、公司營運前景看好的投票來投資。
 
  平衡型基金
投資範圍包括了股票及債券二種,比例上可能二者各半,但以台灣現行的平衡型基金來說,股票比例佔70%,債券比例佔30%。

指數型基金
以基金資產按類股所佔比重選股投入股市,基金淨值與指數同步漲跌的股票型基金。

收益型基金
注重固定的孳息收入,避免投資股票的風險,主要投資於貨幣金融工具,收益穩。

資料來源:
http://www.gogofund.com/convch/fund/comment_sharpe2.asp
http://www.hsbcinvestments.com.tw/6-service/6-6-1-9.asp
https://www.post.gov.tw/post/internet/sell_fund/content/pop_fi.jsp?question_sn=1850

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