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在多數人的印象中，總認為單筆投資基金風險很高。其實，若想輕鬆獲利，應以定時定額為主、單筆為輔，才能有效累積財富，讓投資報酬更豐碩。

其實當投資人心裡浮上這些問題時，就已經陷入「追高殺低」的迷思中。大家都知道投資獲利基本原理就是「低買高賣」，但真正介入投資時，卻難以克服心理障礙而自亂了陣腳。理論上，如果能善加運用「定期定額」和「單筆投資」，既能擁抱長期獲利，也能賺取短期超額報酬，輕鬆實現財富人生。

用定時定額建立長期報酬

多數人很難體會為什麼每月定期定額投資基金1萬元，13年後就能夠擁有600萬元？這是因為多數人對定期定額的認知，多半停留在定期定額「扣款投資」的階段，所以當市場出現震盪行情時，手中持有基金處於虧損狀態時，投資人就開始猶豫是否還要繼續扣款。

定期定額投資方式

其實，定期定額是一種以運用「市場漲跌波動」獲利的懶人投資術，因為基金淨值有漲有跌，只是不知道現在處於相對高點或低點，在無法預知未來多空走勢下，以分散時間點的方式進場。

所以當定時定額處於虧損時，投資人絕不能間斷扣款或停損，因為虧損時，是能用同樣的投資金額可以買到更多的單位，等未來基金淨值上揚時，就可以很快享受豐厚的獲利。相反地，一旦行情上揚達到波段獲利點時，應適時出場，或將投資部位轉往較穩健的標的，才不會讓原本的獲利因市場漲多回跌，成為紙上富貴。

舉例來說，若投資人每月扣款10,000元，當A基金在10元時，只能買到1000個單位；但當基金跌至8元時，則可買到1250個單位，這就代表基金淨值下跌後，反而能買到比較多的單位。總計兩次扣款下來，基金每單位成本由第1個月的10元，下跌到約8.89元，只要基金從8元漲到8.89元以上，就可以開始獲利。

相反地，如果投資人在第2個月因基金下跌即停止扣款，則每單位平均成本仍為第1個月的10元，代表基金必須從8元漲到10元以上，才能開始獲利。

定期定額投資的4大訣竅

訣竅1：投資標的波動性要大、且長期投資
雖然基金漲跌起伏過大代表風險高，但對定期定額投資而言，價格波動代表獲利空間，因此選擇基金本身波動性要大，也就是利用低買高賣的投資機制，才能創造豐厚的投資報酬。

訣竅2：盡早投資，適時調整投資金額
定期定額愈早開始，儲蓄效果愈佳；若個人收入穩定，有餘錢的話，可適度提高每月投資金額，以提早達到理財目標。

訣竅3：遇低加碼，絕不間斷扣款或停損
當基金處於下跌段時，定期定額投資應該要以理性的心態去看待短線虧損，能夠在低點持續扣款或加碼的投資人，才能愈早脫離虧損，享受獲利。

訣竅4：達停利點後，適時獲利了結
投資人多半以為，定期定額投資無法部分贖回。事實上，定期定額可以部分贖回或部分轉換。在資金需求孔急之時，可以部分贖回，並繼續定期定額投資；另外，若是達到原先設定的投資報酬率（例如30%），也可以適時轉換成債券型基金，以確保投資戰果，並繼續定期定額投資原檔基金。

掌握災難投資法 創造超額報酬

除了運用定期定額累積財富外，很多投資人希望能利用低買高賣的單筆操作，短時間內創造驚人的報酬。其實，這並不困難，只要你能趁股市在重大非經濟面利空衝擊、出現不理性超跌現象時勇敢進場，等市場回歸理性時，再輕鬆獲利出場，你就能波段獲利。

一些長期在金融市場投資的老手，1年往往只做1～2次的波段操作，通常他們不會花費許多力氣去找買賣時點，而是努力發掘挑選有發展前途的股票，或長期表現良好的基金，再耐心地等待股災發生。

一旦市場出現非經濟事件利空時，如911事件或兩國論，這時候許多公司的股價會受到市場下跌趨勢的壓迫，呈現價值嚴重低估現象，投資人就能以超跌的價格買進基金，這就是在國外十分盛行的「災難投資法」的概念。

此時買進基金，下跌風險往往極低，幾乎不需要擔憂短期間內價格的波動。一旦日後股市在恐慌之後回歸理性，股票真正的價值終究會誠實地反應在股價上，帶給投資人一筆豐厚的報酬。可惜每當股災出現時，投資人往往聞風喪膽，避之唯恐不及，更遑論進場投資，因而錯失可能獲得驚人報酬的機會。

不過，採用災難投資法的投資人，必須嚴守紀律，為自己的投資標的訂下一個合理的停利與停損點，一旦報酬率的表現達到預設目標，投資人就應該要堅守原則，立即停利或停損出場。投資紀律在股市快速上升的時候尤其重要，因為整個市場會充斥著過度樂觀的預期，由於內在貪婪心的作祟，使得投資人被節節高升的報酬率而沖昏了頭，進而延誤獲利了結時機。

台股幾次出現非經濟因素之利空事件後 股市反彈幅度

單筆投資前的3大保護措施

此外，當投資人單筆進場時，絕對不可輕忽投資風險，否則就會像何小姐一樣投資報酬率從50%掉到15%，如果何小姐能一開始就做好資產配置，並遵守下列4項投資保護措施，如此一來，即使股市重挫，整體報酬率仍有適當的保護。

措施1：以80/20資產配置策略保護本金
傳統的資產配置，是將資金同時配置在股票及債券兩種資產上，以利風險分散。現在財務工具相當多元，投資人有許多投資標的可以選擇。建議可以將80%的本金配置在穩健追求年報酬率5%～10%的投資商品中，如平衡型基金；20%的本金則配置在比較積極的投資商品，如股票型基金。

80/20資產配置，適當保護本金

措施2：嚴設停利、停損點
投資人可依投資屬性決定停利、停損點，以達到保護本金目的。以80/20資產配置策略為例，設定20%的停損出場點，就是重要的投資方針，否則遇到股市表現不佳時，可能會讓你吐回已到手的獲利。

措施3：避免進行融資融券或舉債投資
投資最忌誨融資融券或舉債投資，導致投資人最後因沉重利息負擔，而被迫採取追高殺低的不理性行為。

如何設定停利和停損點？

1. 依個人風險承受度而訂：如果投資人年紀愈輕，投資期間較長，可以接受較大的波動，停利停損點為20%；若是保守型投資人，停損及停利點可設定5%～10%。

2. 依基金屬性而訂：一般說來，投資於強調收益穩定的債券型基金，或已開發國家股市（如美國、歐洲），或全球型股票基金，因基金投資波動較小，較無停利停損的問題，建議可長期持有。而產業型基金、單一國家基金或新興市場基金投資波動較大，建議可設定20%的停利、停損點。