基金並不是被選為五星級,就永遠是這麼好的基金。就如同好學生也可能便壞學生是一樣的,也因此每半年要檢視一次自己的基金,不過這指是對於投資單支基金而言,本來基金就是要長期投資,也因此做好自己的基金搭配,基本上是一年看一次就行了,而不是天天在煩惱自己的基金績效如何‧在考慮哪一檔基金更好?只是讓自己又累又忙又賺不到錢。


買基金挑小心住進『五星級套房』

習慣倚賴基金評比來挑基金的投資人要注意了!

 多位理財專家提醒,盲目輕信基金評比排名,小心A段班也會變成放牛班,基金評比和短期績效無法預測基金未來表現,投資人選基金宜做好全面考量。

 國人買基金時,不少理專都會告訴投資人,「這檔基金是國際知名晨星(Morning star)評選為五顆星的好基金,買基金挑有星星的,準沒錯!」

 五星基金 績效沒耐力

 雖然這是挑基金的一個簡便方法,但有五顆星的,或是得到獎項的基金真能持續哪麼好嗎?

 根據統計,在二○○二年底獲得晨星評為最高五星評等的基金,隔一年後,只有六○%仍評為五顆星,其他四○%都遭到降級;到二○ ○四年底,六○%的基金都失去了原來五星評等。

 此外,LIPPER資料顯示,無論單一國家型的美國或英國股票基金,或區域型的歐洲及亞洲股票基金,若投資人是依歷史績效選擇排名所有基金的前四分之一來投資,到了下一季,基金績效排名還留在前四分一的機率只有三○%至六五%不等,且機率逐季降低,到最後甚至趨近於零。

 基金評比 不能測未來

 匯豐投資管理亞太區「多重經理人」投資長梁穎致指出,許多機構都會提供基金評比資料,來幫助投資人評估基金經理人績效,在眾多基金中挑出一檔得獎基金,甚至不少專業投資顧問也相當重視這些評比結果。

 不過,根據研究指出,基金評比通常是將基金過去績效和同類基金,同一類風格或投資種類相比,結果並無法預測基金未來表現,且評比的結果也不穩定,即使是評比最高的基金,也可能短短幾年內的表現就不大不如前。

 優質標的 成長空間小

 政大財金系副教授吳啟銘在課堂上教育學生時,不斷灌輸一種觀念,買基金,若買五顆星基金都完蛋了,五顆星基金成長空間有限,因為沒有六顆星可拿,反而有被降至三顆星的風險。

 若是買三顆星基金,還有二顆星向五顆星的發展空間;舉一反三,一顆星可向三顆星邁進,三顆星向五顆星前進,因此,投資人若用這種思考邏輯投資,或許獲利的機會比較大。

 ING安泰投顧指出,一般投資人多只著眼於「絕對投資績效」,忽略績效穩定性。雖然績效是一個重要的考慮因素,但單看一個年度的絕對投資績效來挑選基金,是存在不少風險。

 選擇基金 要多方參考

 投資人應選擇一檔能「持續」取得穩定高超額回報的基金,而非選擇一檔年終回報最高的基金。

 富蘭克林證券投顧建議,評比基金可當參考,投資人不妨也將基金公司的國際投資經驗、研究團隊的實力、經理人的操作表現、旗下基金類型是否多樣化以及是否普遍受到國際基金評鑑機構的認同等等因素納入考量,從中挑出最適合自己的各類型基金界最佳主角。 

來源:神采飛揚

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