很多女性在選購服飾的時候,抱著品牌第一的購物觀念,葉小姐也算是「名牌一族」,不僅在選擇服飾與生活用品的時候是如此,就是在投資理財的過程中,也會按著理財專家、投資機構推薦,選擇星號評等最多的基金。

最近,她跟理財顧問抱怨,為什麼她買了五顆星號等級,幾乎就等於獲利的保證,就好比她逛大街挑衣服,品牌就象徵品質的保證。

難道共同基金投資理財,毫無可以仰賴的評選標準?基金評等的星號難道不是過去績效與未來獲利的保證嗎?

我知道市面上共同基金的選擇種類越來越多,但投資人的選擇卻越來越不知所措,在這種情況下,一些投資理財機構所公布的基金績效星號等級,成為投資人在基金投資茫茫大海中的依據。

就像女性選擇男朋友的時候,可能第一眼的印象靠的是外表,投資人選擇共同基金理財標的時,第一個印象就是,這檔基金過去的績效如何。目前市場上很多基金評等機構所公布的基金星號、等級,也多半以基金過去績效作為星號、等級的劃分依據,但投資人可千萬不能以此來估算未來投資報酬。

葉小姐就是陷入了,基金星號等級等於獲利保證的錯誤觀念中,以為,投資了星號最多的基金,能為她帶來最好的獲利,其實,不同的基金評等機構在計算基金績效,評比星號、等級,通常也會有不盡相同的計算公式與標準,投資人要更用心去了解這些評比背後的意義。

外表好看的男人,不一定就是最好、最能善待你的對象,同樣的道理,有些基金當時的績效成績佳、星號多、等級高,但並不表示依此結果,選購這檔基金能在未來為投資人帶來很高的獲利。因為星號等級可能因基金種類不同,長期、短期報酬獲利不同,而在計算評比的過程中產生了不同的結果。既然有不同的比較、計算基準,投資人當然也不能完全仰賴一份評比結果,來選擇投資標的。

另外,你當然也要知道真正成功的投資,是要在投資表現良好出現之前,就選擇了這項投資的那群人,而不是在成績出現之後才將有好表現納入投資組合之內。根據基金投資經驗更顯示,很少有表現優異的基金會一再有重複優異的績紋,很多當年的明星基金,到了第二年的表現,可能落後市場的平均績效。

那麼投資人到底要怎麼去看待各項基金評比結果呢?我建議投資人,應該從基金績效各年期評比、近期表現與大盤相較表現,多方進行交叉比對,但這樣也可能忽略了新上市具成長性的基金,因此與市場資訊不完全脫節也是成功投資人的獲利關鍵。

來源:卡提諾王國

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