台股從520高點的9,309點反轉，跌幅已經超過2,000點，在一片殺伐聲中，未來台股籌碼洗淨，出現反彈時，基本面佳的個股可望出線。第二季已結束，以4、5月營收超越首季營收且前五月營收較去年同期成長的前20檔大型股中，由宏碁（2353）4、5月營收較首季成長160%拔得頭籌。
這一波大型股屢成為殺盤的重心，但在基本面上仍有表現不錯的個股，儘管多數的企業尚未公布6月營收，但已有不少上市櫃公司僅計算4、5月的業績，就已大幅超越首季營收，且前五個月的營收仍較去年同期成長。4、5月營收較首季成長超過1.5倍的大型股有宏碁、群創（3481）、奇美電（3009）、廣達（2382）、緯創（3231）、英業達（2356）、中鋼（2002）、台塑（1301）、宏達電（2498）及華航（2610）等十檔個股。其中以奇美電前五個月的營收表現最為亮眼，年增率達84.79%。
NB族群第二季營運加溫的個股相當多，包括宏碁、緯創、廣達、仁寶、英業達等，花旗環球估計，廣達今年的NB出貨可達3,950萬台，年增率超過20%，全球市占率逼近三成：仁寶方面則維持毛利，讓獲利與營收可望同步成長，唯轉投資威寶電信，今年可能造成仁寶達20億元的轉投資損失。
宏碁第二季營收表現突出，儘管美國市場受到次貸風暴衝擊，但宏碁的歐洲市場仍然火熱，加上第二季處分緯創GDR獲利達11.51億元，將挹注單季獲利。
面板股近期降低產能利用率，市場解讀對中期面板報價及投資情緒有助益，加上股價淨值比偏低，頻頻被外資及本土法人叫進。但是Display Search上周五公布面板7月報價全面走跌，下半年起即面板出貨旺季就報價出現明顯跌勢，已經讓法人醞釀下修面板股的獲利，因此奇美電即使第二季表現可圈可點，但必須密切觀察下半年營運是否影響全年獲利。
保德信投信認為，電子業第三季旺季可望因廠商必須鋪貨建立庫存，使得營收有回升機會，不過油價若持續創新高，恐進一步壓縮第四季訂單與出貨表現；然因中國持續對成品油進行補貼，使其油品終端價格仍低於國際水準兩至三成，若中國在奧運後停止油品補貼，讓成品油價反映國際水準，則可能使得用油需求下滑，進而使原油價格回落。屆時電子業旺季將有機會更暢旺。
【2008/07/07 經濟日報】
留言列表
網路購物 (11)
