小田三年多前買的一支日本股票型基金，目前獲利已達到當初設定的停利點，不過正值日股景氣回春，小田陷入天人交戰，有點捨不得把基金贖回。而小三每個月定時定額扣款3000元，扣款兩年，總成本達3萬6000元，現在卻只剩下3萬2049元，小三很不想再理這支基金，卻又不知該如何是好？
買基金，最大的難題就是：什麼時候該出場？或何時該轉換基金？因為老覺得別人買的都會賺錢，怎麼自己買的就慘兮兮呢？以下提供三大退場指標，作為投資人決定該贖回或轉換基金的參考。
◎三大退場指標決定該贖回或轉換基金
指標1：績效表現是否節節敗退
從2004年7月分績效評比來看，三年期第一名的A基金報酬率為72.21％，吊車尾的Z基金報酬率為－32.17％，好壞基金相差達104.38％之多。
付錢的投資人是有選擇的機會，一次錯可以原諒，但是若長期都處於落後的狀況，甚至所投資的基金淨值持續下跌，就應該果斷出場，或是轉換基金，才不會讓自己的虧損日益擴大。
指標2：達到獲利目標，不要有貪念，毅然出場
不管股票或是基金，投資人最大的心魔就是「貪念」，因此才會需要用停利、停損機制來嚴格控制，一旦達到自己設定的目標，就該毅然出場，除非是100％對未來景氣相當有把握（幾乎是沒有人可以做到），否則應該落袋為安，把錢留給別人賺。
相反的，假設停損點是下跌20％，若投資人不幸觸碰到這個跌幅，又一直思考是不是還有反彈的機會，而遲遲不出場，如此就失去當初設定停損的目的，而且通常會讓自己賠的更慘。
指標3：市場行情漸走下坡，景氣難以支撐時
假設這個時候你還滿手股票型基金，就應該要調整持股策略，因為空頭市場降臨時，只會讓自己擁有的股票型基金淨值持續縮水。因此，最好轉換成比較保守類型的基金，例如可增加平衡型基金或債券型基金部位。
◎適度保有現金才是上上之道
「沒有錢是萬萬不能」，某部分來說，錢的確給人很大的「勇氣」。因此不要把所有的錢都拿去投資，一定要留緊急備用金，最少要留6個月生活費，最好是所有資金的三成，萬一要用到錢，就不會把所有的錢都卡緊，還得跟別人調頭寸。
來源:文∕張文婷【轉載自：聰明買基金】
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